Noticias

Aug 21, 2023

Por qué algunas marcas no sacan provecho del auge de la joyería en China

La joyería toma protagonismo este mes como el circuito de ferias que comenzó

La joyería ocupa un lugar central este mes, ya que el circuito de ferias comerciales que comenzó en Europa esta primavera cierra el círculo con una segunda ola de eventos de lujo duro en otros lugares. Se espera que los líderes de la industria de China asistan a la feria Jewellery and Gem Asia de Hong Kong a fines de junio después de JCK, que concluyó este fin de semana en los EE. UU.

Aunque aumentan las preocupaciones sobre la irregular recuperación económica de China en algunos sectores de la industria de la moda, el sector de la joyería parece brillar con fuerza. De enero a abril, las ventas de joyas aumentaron un 18,5 % con respecto al mismo período del año pasado, lo que demuestra un mayor crecimiento que la cifra más amplia del mercado minorista del 8,5 %. En abril, las ventas de joyas aumentaron un 44,7 por ciento interanual, según la Oficina Nacional de Estadísticas.

¿Qué está impulsando el mercado boyante? Después de los severos bloqueos por Covid-19 del año pasado, algunos consumidores todavía gastan en indulgencias. Otros ven la categoría, que está fuertemente impulsada por el oro en China, como una reserva segura de valor en comparación con las clases de activos en declive, como los bienes raíces.

En el extremo superior del mercado, la confianza del consumidor también es fuerte. Según el Informe Hurun de este año, que encuestó a 750 de las personas más ricas de China sobre sus intenciones de gasto, la joyería fue la categoría que obtuvo el primer lugar. El setenta y tres por ciento de los encuestados dijo que tiene la intención de aumentar el gasto en joyería, en comparación con el 67 por ciento que tiene la intención de gastar más en relojes y el 64 por ciento que eligió la moda.

Ahora que las grandes reuniones y eventos pueden tener lugar nuevamente, también se espera que China experimente un auge de las bodas, lo que está impulsando aún más las compras de joyas. El medio de comunicación estatal China Daily informó que la temporada alta de bodas comenzó a principios de mayo y durará hasta el feriado del Día Nacional en octubre. Este período será fundamental para las marcas de joyería, ya que el mercado de las bodas representa la mitad de las ventas de joyería de China continental, según el Consejo de Comercio y Desarrollo de Hong Kong.

"La demanda acumulada de joyas de oro utilizadas para bodas mejoró gracias a la optimización de las medidas de control de Covid-19", dijo Wang Lixin, director ejecutivo de China del Consejo Mundial del Oro. "Más consumidores también están recurriendo al oro en comparación con otras joyas dado su estado de refugio seguro percibido".

A pesar del alto precio del oro desde el estallido de la guerra de Ucrania, el consumo de productos de oro de China alcanzó las 198 toneladas métricas en el primer trimestre, un 11 por ciento más interanual (56 por ciento intertrimestral), marcando un máximo desde 2015.

Sin embargo, incluso con estos vientos de cola, algunas marcas globales no están cosechando los beneficios con tanta fuerza como los jugadores nacionales.

Richemont, por ejemplo, reveló el mes pasado que desvió parte de sus existencias de alta joyería de China a Japón debido a la baja demanda.

"El gasto está aumentando, pero hasta ahora no ha aumentado tanto [como] lo hizo en Estados Unidos [después de la reapertura]", dijo el presidente de Richemont, Johann Rupert. "[Hay] un poco más de precaución... a pesar de que han gastado mucho, no han arruinado sus tarjetas de crédito".

El ejecutivo también señaló un estrangulamiento en la accesibilidad de los viajes. Debido a que la cartera de marcas del grupo, que incluye a Cartier, Van Cleef & Arpels y Buccellati, tienen un precio alto, muchos compradores preferirían esperar para comprar en el extranjero para ahorrar en impuestos. Aunque los chinos de clase alta han comenzado a viajar y comprar fuera del país, los grupos turísticos aún no han regresado, lo que ha afectado las ventas generales de la empresa.

Cuando se trata de la categoría de joyería de moda más asequible, las marcas están señalando notas de precaución. Antes de la pandemia, Pandora tenía planeada una campaña en varias ciudades de China para relanzar la marca. Pero ahora que el país ha reabierto, el presidente ejecutivo, Alexander Lasik, dijo que "estamos lejos de eso", aunque todavía ve oportunidades en el mercado.

En cambio, su estrategia ahora es un enfoque atenuado para lanzar una ciudad a la vez. "Realmente no tiene mucho sentido gastar mucho dinero cuando el tráfico naturalmente no está ahí... así que lo más probable es que elijamos una ciudad para empezar en el tercer trimestre y si el tráfico aumenta más rápido, entonces siempre podemos lanzar más ciudades a medida que avanzamos", dijo.

En contraste, el jugador local Chow Tai Fook, que afirma controlar alrededor del 11 por ciento del mercado de joyería de China, dijo en noviembre pasado que espera abrir entre 1200 y 1300 tiendas de joyería Chow Tai Fook el próximo año. Durante los tres meses que terminaron en marzo, aumentó las ventas en China continental en un 9,6 por ciento año tras año.

Parte del sólido desempeño de la compañía se puede atribuir a su experiencia en oro, que juega un papel importante en la joyería para bodas. China es uno de los mercados minoristas de joyería de oro más grandes del mundo con jugadores con sede en el continente y en Hong Kong, como Chow Tai Fook, Chow Sang Sang, Lao Feng Xiang y China Gold, que constituyen algunos de los nombres familiares más populares.

Según datos de la Asociación Comercial de Gemas y Joyas de China, los productos de oro representan el 58,3 por ciento de todas las compras de joyería, mientras que los productos de diamantes representaron el 13,9 por ciento. Las marcas nacionales también tienen una ventaja sobre el jade, que es la segunda categoría de joyería más grande de China por delante de los diamantes, y está ganando terreno entre los compradores más jóvenes. Según un libro blanco publicado por la Asociación de Jade de China, en 2017 los principales compradores de jade tendían a tener entre 30 y 50 años. Pero para 2021, ese rango de edad se redujo a 25 a 34 años.

La brecha entre el desempeño de los jugadores globales y locales también puede explicarse porque estos últimos emplean estrategias digitales más agresivas, ya que tienden a tener precios más bajos, lo que hace que la venta en línea sea más aceptable.

El año pasado, mientras que las medidas de Covid-19 mantuvieron a las personas más en casa, las marcas nacionales pudieron obtener mejores resultados porque estaban más disponibles a través del comercio electrónico y los consumidores se sintieron más cómodos comprando joyas a través de canales digitales. En 2022, las ventas de joyas en línea de China fueron de 235 mil millones de yuanes ($ 33 ​​mil millones), un aumento del 27 por ciento. Las ventas de joyas en JD.com aumentaron un 40 por ciento, mientras que las de Douyin se duplicaron.

Al mismo tiempo, las marcas chinas están avanzando con mejores diseños e innovaciones de productos más exclusivas que en el pasado. El número de patentes locales de joyería, por ejemplo, aumentó en más del 20 por ciento el año pasado, según el Centro Nacional de Pruebas de Piedras Preciosas de China.

Aún así, la brecha de prestigio entre las marcas internacionales y locales es grande. De 2010 a 2015, las diez principales marcas de joyería de lujo preferidas por los chinos adinerados, según Hurun, fueron todas marcas internacionales, en su mayoría occidentales, pero también incluyeron a Mikomoto de Japón, centrada en las perlas. En 2016, Chow Tai Fook entró en la clasificación y se desplazó a varios lugares en la mitad inferior de los diez primeros. En los últimos cinco años, fueron Bulgari, Cartier y Van Cleef & Arpels las que se mantuvieron firmes entre las tres primeras, aunque este año Laopu Gold se convirtió en la segunda marca china de joyería en la lista.

Los jugadores extranjeros también se están volviendo más inteligentes y están más en sintonía con el mercado local.

Fred, la marca de joyería propiedad de LVMH, anunció a la estrella del pop Liu Yu como su embajadora en mayo, lo que hizo que el miembro de la boyband luciera su brazalete y anillos Force 10 característicos, lo que generó un gran revuelo en línea. Bulgari ha invertido durante años en albergar exhibiciones elaboradas 'Serpenti' en múltiples ciudades importantes de China, desde Beijing hasta Chengdu y Shenzhen.

En marzo, Cartier, que trabaja con el cantante Jackson Wang, lanzó una serie llamada L'Odyssée de Cartier, que destaca la inspiración que el fundador de la marca, Louis Cartier, encontró en la cultura china que se remonta a principios del siglo XX y las formas en que la marca ha incorporado motivos chinos clásicos como dragones y fénix.

Mientras tanto, las marcas chinas están sacando una página de los libros de jugadas de sus competidores occidentales al desarrollar productos y artículos menos tradicionales que se enfocan en ocasiones diversas y para regalar a uno mismo, lo que aumenta aún más las apuestas.

LAS ÚLTIMAS NOTICIAS DE CHINA

moda y belleza

BELLEZA DE LA MODA

Capri ve una recuperación de China "mejor de lo previsto"

La empresa matriz de Versace y Michael Kors está teniendo un buen desempeño en China y "un poco mejor de lo que habíamos anticipado", dijo el director ejecutivo de Capri Holdings, John Idol, mientras la compañía reportaba ganancias trimestrales que vieron un aumento de los ingresos en Asia del 7 por ciento. Sin embargo, los ingresos totales disminuyeron un 10,5 por ciento con respecto al año anterior debido a que un mercado estadounidense más débil afectó los resultados. (Capri)

El rebote de China ayuda a PVH a superar la estimación de ganancias

El propietario de Tommy Hilfiger y Calvin Klein reportó un crecimiento interanual del 44 por ciento en moneda local para China en el trimestre más reciente. El director ejecutivo de PVH, Stefan Larrson, comentó en una llamada de ganancias que "tanto Calvin como Tommy están poco penetrados" en China, y también destacó los lanzamientos de sus marcas en Douyin el año pasado y dijo que también se expandirá a la plataforma de transmisión de video en vivo Douyu. (PVH)

Los ingresos del primer trimestre de Lululemon China aumentaron un 79 %

La marca canadiense de ropa deportiva Lululemon experimentó un aumento interanual del 79 % en las ventas de China en el primer trimestre, lo que ayudó a la compañía a registrar un aumento del 24 % a nivel mundial a más de $ 2 mil millones. Lululemon planea abrir más de 25 nuevas ubicaciones internacionales este año, la mayoría de ellas en China. (BoF)

Se espera que el presidente de LVMH visite China

Según fuentes de Reuters, Bernard Arnault está planeando un viaje a China, un mercado de lujo crítico donde un repunte en el primer trimestre ayudó a que las ventas de LVMH crecieran un 17 por ciento. Su visita vendrá después de las de ejecutivos de lujo de Kering, Capri Holdings y Prada Group que viajaron a China a principios de este año después de su reapertura. (BoF)

Consumidor y Minorista

CONSUMIDOR Y MINORISTA

Los inversores extranjeros se retiran de China

Los temores de una recuperación de China más lenta de lo previsto han llevado a una venta masiva de acciones chinas. Algunos inversores se han vuelto bajistas con respecto al país, que se enfrenta a un gasto de los consumidores más débil de lo esperado, un sector inmobiliario sobreapalancado y una actividad irregular del sector manufacturero. (BoF, NYT, Reuters)

Inicio de las promociones de 618

Han comenzado las promociones para el festival de compras del 18 de junio, una importante ocasión de gasto y prueba de la recuperación del consumidor en China. En los primeros diez minutos de la venta en JD.com, el volumen de transacciones de ropa para hombres y mujeres aumentó más del 120 por ciento, mientras que las marcas de lujo se triplicaron año tras año, dijo la compañía. En los mercados de Alibaba, L'Oréal acumuló ventas de más de 100 millones de yuanes (14 millones de dólares) en la primera hora, al igual que Proya, Lancôme y Estée Lauder. (Comunicado de prensa de JD, Alizila)

Chanel alquila nueva gran tienda en Hong Kong

Chanel ha alquilado una tienda de dos pisos en Causeway Bay, firmando uno de los contratos de arrendamiento más grandes desde la pandemia, a medida que el sector turístico de la ciudad se recupera gradualmente. La marca de lujo se comprometió con un contrato de arrendamiento de tres años en un sitio en el Capitol Centre, que anteriormente albergaba a Forever 21 y Victoria's Secret. (BoF)

British Airways reanuda vuelos a Pekín

La aerolínea británica voló entre Londres Heathrow y Beijing, por primera vez en más de tres años después de que se cortara la ruta durante la pandemia. La aerolínea operará cuatro vuelos de ida y vuelta por semana entre las dos capitales, tras relanzar los vuelos entre Londres y Shanghái en abril. (Bloomberg)

Tecnología y Cadena de Suministro

CADENA DE SUMINISTRO Y TECNOLOGÍA

China informa datos mixtos de fabricación en mayo

La actividad fabril de China se contrajo por segundo mes consecutivo según datos oficiales del gobierno, ya que el índice de gerentes de compras de mayo cayó a 48,8 desde el 49,2 de abril. Sin embargo, el PMI de Caixin, un indicador del sector privado que se centra en las fábricas pequeñas y medianas, subió a 50,9 en mayo desde 49,5 el mes anterior. (WSJ, CNN)

Empresas occidentales buscan múltiples alternativas a China

Para fin de año, China representará menos de la mitad de las importaciones de bajo costo de EE. UU. desde Asia, frente a casi el 70 por ciento en 2013, según la consultora Kearney. Las empresas occidentales están buscando alternativas de abastecimiento, pero luchan por reemplazar a China con cualquier país, lo que las lleva a dispersar su cadena de suministro con dos o incluso tres opciones diferentes para complementar su negocio en China. (FT, WSJ)

Los ingresos del primer trimestre de PDD Holdings superaron las expectativas

PDD Holdings, la matriz de los sitios de compras económicas Pinduoduo y Temu, superó las estimaciones de los analistas para los ingresos del primer trimestre. El grupo registró ingresos de 37.640 millones de yuanes (5.450 millones de dólares), en comparación con las estimaciones de los analistas de 31.980 millones de yuanes, según datos de Refinitiv. (BoF)

Política , Economía y Sociedad

POLÍTICA, ECONOMÍA Y SOCIEDAD

China analiza el paquete de apoyo a la propiedad

Los reguladores chinos están considerando una serie de medidas para impulsar su debilitado sector inmobiliario. Incluye reducir el pago inicial en algunos vecindarios secundarios en las principales ciudades, reducir las comisiones de los agentes y relajar aún más las restricciones para las compras residenciales. La deuda de los desarrolladores de bienes raíces, equivalente a aproximadamente el 12 por ciento del PIB de China, está en riesgo de incumplimiento y representa una amenaza para la estabilidad económica general. (Bloomberg)

ONU preocupada por falta de mujeres en el gobierno de China

Las Naciones Unidas recomendaron a China que adopte cuotas legales para alcanzar la paridad de género en el gobierno después de que descubrió que las mujeres solo representan el 26,54 por ciento de los diputados de la XIV Asamblea Popular Nacional, y desde octubre de 2022, no ha habido mujeres entre los 24 miembros del politburó. (Reuters)

La provincia de Hainan se comprometerá con todos los vehículos eléctricos para 2030

La isla de Hainan instaló más de 75 000 cargadores de vehículos eléctricos para ayudar a la adopción de vehículos eléctricos, y las autoridades provinciales se comprometieron a poner fin a la venta de automóviles de combustibles fósiles para 2030. El plan es el primero de este tipo en China y podría servir como modelo para el resto. del país. (Bloomberg)

Nueva York abre el Museo de Tiananmen tras el cierre de Hong Kong

Se inauguró en Nueva York un nuevo museo dedicado a los asesinatos de la Plaza de Tiananmen, después de que un museo de Hong Kong que recordaba las protestas a favor de la democracia fuera cerrado en 2021 tras la aprobación de la ley de seguridad nacional de la ciudad. En marzo, los organizadores de lo que solía ser la vigilia anual del 4 de junio en Hong Kong fueron condenados a cuatro meses de cárcel. (El guardián, AP)

China Decoded quiere saber de usted. Envíe consejos, sugerencias, quejas y elogios a nuestra corresponsal sénior Tiffany Ap a [email protected]